CDB - Saiba o que é e como esse investimento de renda fixa funciona!

Continuando nossa série sobre renda fixa, falaremos dos CDB’s, um dos títulos mais conhecidos e ofertados no mercado financeiro.

O que é CDB?

CDB (sigla para Certificados de Depósito Bancário), são títulos de renda fixa emitido pelos bancos para financiar as suas atividades e investimentos.

O investimento em CDB funciona como um tipo de empréstimo que o investidor faz ao banco, o qual, depois de determinado período, remunera o valor aplicado em proporção previamente estabelecida ou segundo variação de algum indicador.

Quais são os tipos de CDB?

Os CDB podem ser pré ou pós-fixados ou híbridos. Cada uma dessas categorias apresenta diferentes formatos de captação e remuneração do investimento.

Os pós-fixados são os mais comuns. Nesse caso, a taxa de rentabilidade é fixada por um índice econômico, como a Selic ou o CDI. A remuneração final, portanto, corresponde à variação do indexador associado ao título e à taxa de rentabilidade definida previamente.

Os títulos prefixados têm taxa de remuneração fixa e período de vencimento pré-determinado. Desse modo, ao adquirir os títulos, você já sabe qual será o rendimento do investimento e quando será realizado o retorno.

Já os títulos híbridos são os menos ofertados no mercado e são compostos por uma taxa de rentabilidade fixa e outra variável. Geralmente, a parte variável acompanha as variações da inflação, que é medida pelo IPCA.

Assim, você pode obter, por exemplo, um título que paga rendimento prefixado em 5% ao ano mais IPCA.

Qual o valor mínimo para investir em CDB?

É comum encontrar no mercado títulos de bancos cujo valor mínimo seja de R$ 1.000,00 até papéis que chegam à casa dos R$ 40.000,00.

Normalmente, quanto maior o valor de entrada para aquisição de títulos, mais interessante é a rentabilidade do investimento. Quanto a isso, é importante destacar que, comparado à poupança, o CDB entrega consideravelmente mais retorno ao investidor.

Além disso, trata-se de um título muito simples de ser adquirido, sendo ele um produto financeiro disponível na grande maioria dos bancos e corretoras.

Liquidez

O resgate do dinheiro investido em um CDB depende do tipo da liquidez do investimento, se ela é diária ou apenas no vencimento.

Os CDB’s são papéis com vencimento, o que significa que as condições acertadas na aplicação são garantidas até uma determinada data, quando o dinheiro volta para as mãos do investidor.

Mas o que é CDB com liquidez diária? Mesmo com uma data de vencimento, muitos CDB’s oferecem resgates a qualquer momento, mesmo antes do prazo final.

Por outro lado, esses investimentos passam a contar com liquidez diária após um certo prazo mínimo em que o dinheiro não pode ser resgatado, termo conhecido como carência.

Quais as vantagens de investir em CDB e seus riscos?

Por ser um investimento de renda fixa, a aquisição de títulos de CDB é extremamente segura e tem atraído cada vez mais pessoas que buscam investimentos com maior rentabilidade que a poupança.

Embora os títulos tenham vencimentos pré-determinados, os CDB’s podem ser negociados e vendidos a outros investidores diariamente. A possibilidade de liquidez imediata permite que, em qualquer situação inesperada, o investidor possa recuperar o dinheiro investido.

O investimento em CDB ainda conta com proteção de até R$ 250.000,00 por CPF, pelo FGC (Fundo Garantidor de Créditos). Além disso, esses títulos servem como garantia para investimentos na Bolsa de Valores, o que facilita a diversificação da carteira de investimentos e a potencialização de rentabilidade.

O principal risco dessa modalidade é o de crédito, já que caso a instituição financeira que emite o papel quebre, ela pode te deixar sem receber a remuneração devida.

Por isso, vale muito investigar sobre o prestígio e a consistência financeira da organização antes de aplicar em um CDB.

Aliás, fica um alerta: quanto maior o risco de crédito de um emissor, maior tende a ser a remuneração oferecida nos papéis que lança. O risco pode ser consultado pelo rating que o emissor possui. Sendo o CCC (triplo C) o pior e AAA (triplo A) o melhor.

Ou seja, um CDB com promessa de rentabilidade muito mais alta que os outros merece ser avaliado com critério.

Contudo, é altamente recomendável que você consulte a remuneração e as condições oferecidas em diferentes instituições. Assim, você poderá fazer a melhor escolha de investimento.