Fluxo de Caixa - Importante ferramenta para avaliar empresas e gerir o seu próprio negócio

Fluxo de caixa é um relatório financeiro que apresenta um detalhe dos fluxos de receita e despesa de dinheiro que uma empresa possui em um determinado período.

A diferença entre receitas e despesas é conhecida como saldo ou fluxo líquido, constitui um indicador importante da liquidez da empresa. Se o saldo for positivo, significa que a receita do período foi superior às despesas, se for negativo, significa que as despesas foram maiores.

O Cash Flow (fluxo de caixa em inglês) é usado para contabilizar realmente o que entra e sai do negócio, como receita de vendas ou pagamento de contas. A importância do fluxo de caixa é que ele nos permite conhecer a liquidez da empresa e informações importantes que nos permitem tomar decisões como:

• Quanto podemos comprar em produtos ou insumos?

• Temos capital próprio para investir em equipamentos e melhorias no imóvel ou é necessário solicitar crédito de terceiros?

• Devemos captar mais dinheiro ou é possível conceder descontos aos nossos clientes?

• Podemos pagar dívidas na data de vencimento ou solicitar um refinanciamento?

• Podemos aplicar o excedente (sobra de dinheiro) ou deixamos como capital de giro?

Como fazer um fluxo de caixa?

Se você não é especialista em números, pode ser um pouco complexo, então vou deixar algumas diretrizes, que você pode seguir para elaborar o seu:

Você deve ter todas as informações contábeis da sua empresa, essa informação fornecer o saldo inicial, o ponto inicial do fluxo, então será definido o período a ser analisado.

Para começar, você irá registrar todas as receitas e despesas desse período. Você também pode fazer um fluxo de caixa projetado, que permite estimar números no futuro, falarei disso mais adiante.

Para preparar um fluxo de caixa, precisamos ter essas informações acima citadas. Essas informações estão contidas nos livros contábeis e é importante ordená-las da maneira que nos permite conhecer os saldos, geralmente um mês, e as projeções de fluxos.

A importância de desenvolver um fluxo de caixa projetado é que ele nos permite:

antecipar futuros déficits (ou falta) de caixa e, assim, poder tomar a decisão de buscar financiamento em tempo hábil.

Se tivermos saldos positivos acumulados em alguns períodos, parte desses saldos pode ser investida no mercado de capitais e, assim, gerar uma fonte adicional de receita para o próprio negócio.

Podemos preparar o fluxograma para um novo projeto de investimento e determinar o VPL (valor presente líquido) que é uma fórmula econômico-financeira. Capaz de determinar o valor presente de pagamentos futuros descontados a uma taxa de juros, menos o custo do investimento inicial. A TIR (taxa interna de retorno), que é uma taxa de desconto hipotética que, quando aplicada a um fluxo de caixa, faz com que os valores trazidos ao presente sejam iguais aos valores dos retornos dos investimentos. Isso permite incorporar taxas de juros bancários e os custos de oportunidade de realizar esse outro negócio.

Da mesma forma, o registro adequado de receitas e despesas nos permite determinar os custos e despesas administrativas do negócio. Para definir o ponto de equilíbrio (ponto onde o total das receitas é igual ao total dos gastos).

Além disso, investidores analisam o fluxo de caixa antes de fazer qualquer investimento, por ser uma garantia de que a empresa tem bases financeiras sólidas. Sendo capaz de gerar fluxos de caixa líquidos positivos, obrigações honrar e pagar dividendos aos acionistas.

Como podemos ver, o fluxo de caixa é um dos melhores aliados em qualquer projeto de investimento. Com base nas informações fornecidas, podemos tomar decisões estratégicas para o futuro.

A gestão financeira se torna mais profissional e é possível verificar quaisquer erros ou gargalos. Se tratando de aspectos financeiros, muitas vezes podem custar meses de trabalho ou até a vida de uma empresa, o fluxo de caixa é a base para termos uma empresa de sucesso.