Juros reais e inflação? Entenda esses conceitos fundamentais para a geração de riqueza!

Entenda como o diferencial entre rendimento e inflação é o ganho real de um investimento.

Dessa forma, o investidor pode analisar o potencial de um ativo ao olhar a taxa nominal informada na contratação e a projeção de inflação para o período.

Vamos aos conceitos

Inflação

A inflação é caracterizada pela redução do poder de compra da população, justamente pela elevação dos custos de bens ou serviços. Entretanto, para ser, esse aumento tem que acontecer de maneira geral.

Entende-se que a inflação pode ter fonte não apenas de circunstâncias reais (desequilíbrio natural entre oferta e demanda), mas também de intervenções monetárias (como medidas de incentivo ao crédito e maior circulação de moeda no mercado motivadas por políticas monetárias) e questões psicológicas (em geral, ligados à guerra concorrencial).

Existem dois fatores primordiais para o melhor entendimento desses conceitos: inflação de custo e de demanda.

Inflação de Custos

Inflação de custos, ou inflação de oferta, é o termo usado para designar a inflação que surge quando a demanda por certos bens e serviços permanece estável, enquanto o custo de produção aumenta. Desta forma, existe mais demanda do que oferta (embora a demanda, por si mesma, não tenha aumentado), o que gera uma pressão para o aumento dos preços.

Inflação de Demanda?

A inflação de demanda é caraterizada pelo desequilíbrio entre procura e oferta. Ou seja, muitas pessoas buscando por um mesmo produto, ao qual a indústria não dá conta de disponibilizar no mercado.

Juro Real

Juro real é o jargão dos economistas para definir a diferença entre a rentabilidade nominal de uma aplicação e a inflação, ou o percentual da rentabilidade de um investimento que supera a inflação do período. Os juros reais são os juros que verdadeiramente conferem riqueza ao investidor.

Enquanto o percentual restante da rentabilidade se dedica apenas a recuperar o poder de compra corroído pela inflação, os juros reais provocam o aumento efetivo do patrimônio.

Quando realizamos um investimento, pensamos logo nas maravilhas que vamos fazer com o rendimento: seja comprar algo importante ou apenas ficar mais rico. Boa parte dos juros não retorna para te enriquecer. A sua função, na verdade, é a recuperação da riqueza que a inflação corroeu - ou seja, dos buracos que ela criou no seu poder de compra.

Somente após cumprida essa etapa, é que os juros restantes vão atuar para multiplicar o seu capital. Esses juros, que verdadeiramente atuam para fazer os seus sonhos avançarem, são o que chamamos de juros reais.